鈦白粉行業(yè)前景及市場(chǎng)供需預(yù)測(cè) 承德人和礦業(yè) 伊利石
2016年全球需求量約為610萬噸,消費(fèi)地集中于亞洲、歐洲和美洲。國(guó)內(nèi)鈦白粉表觀消費(fèi)量從2005年的77萬噸增長(zhǎng)到2016年的248萬噸,對(duì)應(yīng)GAGR約為11.2%;同期產(chǎn)量由70萬噸增長(zhǎng)到260萬噸,對(duì)應(yīng)GAGR約為12.7%,快于需求增速,且出口市場(chǎng)的重要性日益提升。
目前,美國(guó)、歐盟等區(qū)域的地產(chǎn)行業(yè)有所回暖,美國(guó)新房銷售量已經(jīng)恢復(fù)到2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)之前水平,歐盟27國(guó)營(yíng)建產(chǎn)出從2012年谷底緩慢回升;國(guó)內(nèi)方面,伴隨地產(chǎn)行業(yè)景氣逐步回升,鈦白粉行業(yè)整體需求有顯著回升,且塑料(8915, 55.00, 0.62%)等其他下游領(lǐng)域需求仍有增量,預(yù)計(jì)長(zhǎng)期有望保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。
2013年以來國(guó)內(nèi)已經(jīng)有約30-40萬噸產(chǎn)能逐步退出市場(chǎng),目前國(guó)內(nèi)有效產(chǎn)能已經(jīng)下降至300萬噸;另一方面,行業(yè)兼并重組也在持續(xù)進(jìn)行,2014年以來,國(guó)內(nèi)外龍頭企業(yè)均加快了并購(gòu)步伐,市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升。國(guó)內(nèi)龍頭佰利聯(lián)于2016年9月底順利完成對(duì)四川龍蟒鈦業(yè)的收購(gòu),隨著本次收購(gòu)?fù)瓿桑劾?lián)具備鈦白粉產(chǎn)能56萬噸,產(chǎn)能規(guī)模躍居全國(guó)第一,全球第四,國(guó)內(nèi)鈦白粉行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。2016年以來需求的回升,行業(yè)的真實(shí)開工率逐步回升至75%-80%的水平,微觀而言,佰利聯(lián)等龍頭企業(yè)近幾年基本保持滿產(chǎn)的狀態(tài)。另一方面,未來全球鈦白粉新增產(chǎn)能的規(guī)模相對(duì)可控,至2017年全球新增產(chǎn)能規(guī)模約為50萬噸,其中國(guó)內(nèi)新增約31萬噸。
2016年以來,伴隨整體形勢(shì)好轉(zhuǎn),鈦白粉價(jià)格持續(xù)上漲。2017年5月8日,Huntsman再次宣布在全球范圍內(nèi)提價(jià)約250美元/噸;目前國(guó)內(nèi)華東地區(qū)金紅石型產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格為19800元/噸,相比2016年初10500元/噸的低點(diǎn)漲幅已近一倍。今年以來,受環(huán)保整治影響,國(guó)內(nèi)鈦精礦價(jià)格持續(xù)攀升,四川攀鋼最新報(bào)價(jià)為1950元/噸,相比2016年初630元/噸的低點(diǎn)漲幅已超200%。